Since 2012
EN

«Золотая виза» Португалии за инвестиции в венчурные фонды: что нужно знать

Игорь Никитин
14 June 2021

«Золотая виза» через инвестиционный фонд

Программа «Золотой визы» Португалии предлагает получить португальский ВНЖ за инвестиции в размере €350 000 в инвестфонд. Задача таких компаний – привлечь капитал и приумножить его. Такой вариант инвестиций – это не только португальский ВНЖ и паспорт, но и прибыль – от 3% до 10% годовых. Этот способ идеально подходит для тех, кто выбирает стратегию earn & relax.

В этой статье мы расскажем просто о сложном. Как получить ВНЖ Португалии за инвестиции в фонд, чем такие вложения лучше покупки недвижимости, а чем хуже, как правильно выбрать инвестиционный фонд и как это поможет получить португальское гражданство. 

Обратите внимание!
С 2022 года вступают изменения в правила программы получения «Золотой визы» за инвестиции в фонды.
Минимальные вложения вырастут с €350 000 до €500 000.

Инвестиционные фонды Португалии

Инвестиционный фонд – это финансовая компания, которое, как ясно из названия, занимается инвестициями. Менеджеры фонда вкладывают средства, полученные от инвесторов, в различные отрасли – от сельского хозяйства до строительства – и получают прибыль, которая потом делится между инвесторами. Инвестфонды живут в среднем от пяти до десяти лет. 

Хотя фонды могут инвестировать в абсолютно любые сферы, большая их часть сконцентрирована в сфере недвижимости. Кроме того, по португальским законам, как минимум 60% средств следует вкладывать в те компании и проекты, которые находятся в Португалии. 

ВНЖ Португалии через инвестиции в фонды: преимущества

Португалия предлагает самый широкий в Европе выбор способов получения ВНЖ через инвестиции. Давайте разберемся, чем вариант инвестирования в фонд выделяется среди прочих опций. 

Никаких налогов. При инвестициях через фонд претендент на «Золотую визу» не платит никаких налогов. Все, что нужно оплатить – это единоразовый вступительный сбор (Subscription Fee), который иногда сразу включается в общую сумму инвестиций и ежегодный сбор за управление (Management Fee) в размере 1-2%. Также оплате подлежит комиссия-вознаграждение (Performance Fee) управляющей компании при завершении деятельности фонда, за сверхдоходность, которая должна составлять от 20% до 30% прибыли инвесторов при продаже всех активов, в том случае если доход фонда превзойдет изначальные ожидания.

А если получать ВНЖ через инвестиции в недвижимость, придется заплатить налог на передачу прав собственности, гербовый сбор, платить ежегодный муниципальный налог. Если недвижимость сдается в аренду – нужно платить и немалый налог с аренды. 

Экономичный вариант. Получение ВНЖ Португалии через инвестиции в экономику требует от инвестора вложений в размере €1 000 000, а через покупку новой недвижимости – до €500 000. Плюс, к этим суммам нужно прибавить налоги и сборы. А чтобы получить “Золотую визу” через инвестиции в фонд, нужно внести всего €350 000. 

Диверсификация рисковИнвестиции в любой бизнес, включая коммерческую недвижимость, это всегда риск. Проект может прогореть, и инвестор останется без средств и без «Золотой визы». Инвесткомпании диверсифицируют вложения – они вкладываются в десятки различных проектов в разных сферах – а значит, всегда остаются с прибылью. Самый простой пример – провалился бизнес в сельскохозяйственной отрасли? Зато вложения в отельный бизнес принесли сверхприбыль. Контролем и управлением активами фонда занимаются профессиональные нанятые менеджеры. 

Обратите внимание! Фонды не могут гарантировать вложенный капитал или стабильную доходность. Однако, соответствие португальским стандартам качества, а также благонадежность держателей средств инвестора определяются наличием сертификата, подтверждающего регулирование фонда Комиссией по рынку ценных бумаг Португалии (CMVM).

Безопасность. Инвестиционные фонды в Португалии находятся под контролем сразу трех государственных организаций. Это Комиссия по рынку ценных бумаг CMVM и Центральный банк Португалии. Кроме того, каждый фонд регулярно проходит аудиты налоговой службы Португалии.  

Без дополнительных трат. Если правильно подобрать инвестиционный фонд, то вложения в него будут единственной инвестицией, которая нужна для того, чтобы полностью пройти весь путь от получения ВНЖ до полноценного гражданства Португалии.  

Где прячутся риски?

Да, без ложки дегтя не обойтись. При всех своих плюсах, у получения ВНЖ через инвестиции в фонды есть свои нюансы. 

Отсутствие контроля. Некоторым инвесторам может не понравиться то, что их средства находятся под контролем внешнего управляющего, а сами они лишены возможности принимать стратегические решения и контролировать собственные инвестиции. 

Перепродажа. Если инвестор передумает и решить перепродать свою долю – найти покупателя будет очень сложно. К примеру, если мы говорим о фондах для «Золотой визы», то новому претенденту на ВНЖ намного проще и надежнее найти новую инвесткомпанию и вкладываться в нее, а не перекупать чей-то пай. Остается только надежда на португальских граждан, которые могут заинтересоваться долей.

Сроки удержанияБольшинство фондов – закрытые. Их политика не подразумевает выкуп доли у инвестора. Выйти из них можно только по завершению заранее установленных сроков. Если фонд планирует действовать на протяжении десяти лет, а инвестор уже получил и ВНЖ, и даже португальское гражданство, придется ждать, чтобы вернуть свои средства.

Выплата прибыли. Вывод денег после продажи активов происходит на протяжении одного-двух лет, а не мгновенно. Если рынок не будет позволять грамотно и выгодно продать активы, то фонд может держать их и два, и три года.

Кому подходит инвестиция в фонды?

Инвестфонд – это идеальный вариант для тех, кто хочет получить ВНЖ и в дальнейшем паспорт Португалии, но не собирается покупать недвижимость удаленно, в условиях пандемии коронавируса и закрытых границ. К тому же, нужно помнить, что инвестирование в фонд позволит сэкономить как на различных налогах, так и на содержании недвижимости.  

Обычно этот вариант получения ВНЖ выбирают инвесторы, которые: 

  1. не хотят заниматься управлением и перепродажей недвижимости; 
  2. разбираются в работе финансовых рынков 
  3. хотят диверсифицировать доходы и снизить инвестиционные риски. 

 

Когда можно вывести деньги из фонда?

У каждого фонда разный принцип выплат. Некоторые выплачивают инвесторам процент ежегодно. Другие выплачивают всё в конце существования, после продажи активов. 

Обратите внимание! Окончательная выплата не происходит мгновенно. У фонда может уйти год или два на продажу активов и вывод средств. Обычно эти годы закладываются в запланированный срок существования фонда.

Можно ли вывести средства досрочно?

Инвестфонды не выкупают долю инвестора (buyback). Участник фонда может сам перепродать свой пай в фонде, но обычно это достаточно сложно – большинство предпочитают вкладываться в новый фонд, а не покупать чью-то долю. 

ВНЖ Португалии через инвестфонд: требования

Чтобы инвестировать в фонд и получить португальский ВНЖ, заявитель должен соответствовать двум простейшим требованиям.  

  1. Первое – он не должен быть гражданином страны-члена Европейского Союза или Шенгенской зоны, или гражданином Швейцарии.  
  2. Второе – не иметь судимостей по каким-либо уголовным статьям. 

Это критерии самой программы «Золотой визы», но сами инвестиционные компании могут также предъявлять различные требования в дополнение к основным. Среди этих требований можно выделить самые частые:

предоставить подтверждение достаточности финансовых средств

указать источники происхождения средств и доказать законность этих источников

Какие нужны документы?

По большей части пакет документов, необходимый для получения ВНЖ Португалии через вклад в фонд, совпадает с теми, которые нужны при выборе других опций – покупки недвижимости, инвестиций в научную деятельность и т.д. Заявителю понадобятся: 

  1. Паспорт родного государства или иное удостоверение личности; 
  2. Полис медицинского страхования, выданный международно признанным страховщиком, которые покрывает нахождение в Португалии; 
  3. Справка об отсутствии судимостей в странах происхождения или проживания, полученная за три месяца до даты подачи заявки и переведенная на португальский; 
  4. Налоговый идентификационный номер заявителя (в стране происхождения либо стране налогового резидентства); 
  5. Бланк заявления, где указано разрешение на обращение за «Золотой визой», полученное благодаря отсутствию налоговых задолженностей и судимостей в Португалии; 
  6. Заявление, согласно которому инвестор обязуется соблюдать требования о времени сохранения инвестиционных активов в собственности при оформлении португальского ВНЖ; 
  7. Квитанция об оплате взноса за регистрацию в качестве участника схемы ARI.

Кроме того, инвестор обязан предоставить документы, которые подтверждают индивидуальную оплату инвестиций с собственного счета инвестора. 

Как выбрать инвестиционный фонд

Финансовых компаний в Португалии – множество. Часть из них создана специально для тех, кто хочет получить ВНЖ или гражданство Португалии за инвестиции. У инвестфондов разные требования, сроки действия, инвестиционные стратегии, целевые объемы капитала и доходности, сроки существования и виды выплат. Чтобы выбрать надежный инвестфонд, который не прогорит, принесет прибыль и позволит получить «Золотую визу», нужно обращать внимание на следующие аспекты:

Дата запуска. С этого момента фонд начинает работу с полученными средствами. Нужно знать эту дату, чтобы успеть прыгнуть на волну «Золотой визы». Чтобы не потерять свою инвестицию, нужно вкладывать средства, когда знаешь точно, что этот фонд, после того как ты купишь в нем долю, просуществует как минимум шесть лет. 

Дата окончания периода подписки. В этот день фонд прекращает принимать инвестиции. Нужно знать, когда это произойдет, чтобы не выбрать подходящую компанию – а собрав необходимые средства, обнаружить что она уже не принимает инвестиции. 

Целевой объем капитала. Это сумма, которая должна быть привлечена до конца периода подписки. При этом обязательно нужно знать, какой объем уже привлечен фондом – это поможет оценить привлекательность фонда и понять, успеет ли он собрать необходимые средства до окончания периода подписки.

Обратите внимание. Многие фонды в Португалии начинают работу с капиталом, гораздо меньшим чем заявленный целевой объем.

Вступительный сбор. Это сбор, который нужно заплатить в фонд прежде, чем инвестировать. Большинство фондов не устанавливают размер этого сбора выше 5% от общей суммы инвестиций, а некоторые фонды могут включать эту сумму в основную инвестицию.  

Банковские сборы и налоги. Не стоит рассматривать те фонды, которые говорят, что на клиента будут возложены какие-либо налоги. Потому что государственные налоги, банковские и прочие сборы должен оплачивать сам фонд.

Целевая доходность. Она делится на два типа – сколько получит фонд в целом и сколько получит конкретный инвестор. Некоторые компании выплачивают установленный процент инвестору ежегодно, а другие – только в конце существования фонда, после распродажи активов.

Инвестиционная стратегия. Это диверсификация активов. В рамках этой стратегии фонд определяется – в какие отрасли и какой процент своих средств он будет инвестировать. Чем выше диверсификация – тем больше вероятность, что средства не «сгорят». Разумеется, есть компании, которые вкладывают все 100% активов во что-то одно, например – коммерческую недвижимость. В этом случае следует очень тщательно проверять объекты, в которые собирается вложиться фонд, чтобы быть уверенным в их прибыльности и успешности.

Количество перезапусков. Успешный фонд собирает средства не один раз. После удачных инвестиций, когда заканчивается срок существования фонда, активы распродаются, а инвесторам выплачивается их доход – фонд собирается снова. Чем больше таких итераций прошел один и тот же инвестиционный фонд – тем он надежнее и успешнее.

Мнение эксперта

Арманд Лазарян
Migronis Product Manager

Список всего, на что нужно обращать внимание, впечатляет. И если не учесть хотя бы один из этих факторов – можно вложиться в убыточный фонд, не совпасть по срокам существования фонда/получения ВНЖ, или попасться мошенникам. 

Именно здесь на помощь готов прийти Migronis. Во-первых, налоговые и юридические эксперты компании проводят полную и тщательную проверку этих фондов на благонадежность, чтобы претендент на получение ВНЖ Португалии был точно уверен в сохранности своих инвестиций. 

Во-вторых, мы регулярно мониторим фондовый рынок в Португалии и предлагаем инвестировать в самые эффективные и выгодные инвестфонды страны.  

В-третьих, чтобы понять, насколько эффективен и надежен инвестфонд, мало просто прочитать его презентацию и ознакомиться с инвестиционными условиями. Нужно знать – какая компания отвечает за управление фондом, какая за аудит, какая за функцию советника, и конечно же — кто является депозитарием фонда. Подробную подноготную фонда можно выяснить, только в том случае, если вы узнали все об этих четырех компаниях. Без них сложить представление о фонде попросту нельзя. Migronis же проверяет, находит контакты, общается с ними – мы знаем этих людей лично 

Мы готовы познакомить клиента с представителем фонда. По желанию инвестора можно отправиться в офис инвестфонда и устроить личную встречу, на которой инвестор задаст абсолютно все вопросы, которые его интересуют. Или провести удаленные переговоры в Zoom с менеджером, советником и любым представителем фонда, который интересует инвестора. 

Что предлагают фонды: наглядный пример

Migronis сотрудничает только с лучшими. В числе наших партнеров — один из самых популярных инвестиционных фондов Португалии BlueCrow Growth.

BlueCrow Growth инвестирует исключительно в стабильные, прибыльные проекты. Специалисты компании отбирают объекты для финансирования, отдавая предпочтение надежным и высокоприбыльным бизнесам.

BlueCrow вкладывает средства инвесторов сразу в три сферы. Это и коммерческая недвижимость – вложения в отельный и туристический бизнес в самых привлекательных районах Португалии. И сельское хозяйство – от виноделия до производства зерна и знаменитого португальского оливкового масла. И разумеется, индустриальная отрасль – инвестиции направляются в разнообразные производственные объекты и складские помещения.

  • Целевая доходность: 5-6%
  • Срок существования: восемь лет
  • Вступительный сбор: 5%
  • Административный сбор: 1% годовых
  • Инвестиция (для получения «Золотой визы»): €352 500

Хотите выбрать подходящий для вас фонд и получить «Золотую визу» Португалии? Обращайтесь к экспертам.

Получить консультацию

Часто задаваемые вопросы

Можно ли получить паспорт Португалии за инвестиции в фонд?

Да, сроки существования некоторых финансовых компаний позволяют выполнить правило по срокам удержания вложений и получить гражданство Португалии через инвестиции.

Какие самые популярные инвестиции в Португалию для получения гражданства?

На первом месте по популярности стоят инвестиции в недвижимость.

Португалия разрешает получать гражданство россиянам?

Да, для граждан РФ доступна программа «Золотой визы» за инвестиции и дальнейший путь к гражданству.

Требования при получении гражданства Португалии за инвестиции в фонд?

Не быть гражданином страны-члена Европейского Союза или Шенгенской зоны, или гражданином Швейцарии. Не иметь судимостей по каким-либо уголовным статьям. Сами инвестфонды могут предъявлять дополнительные индивидуальные требования.

Можно ли сразу получить гражданство Португалии за инвестиции в 2021 году?

Нет. Программа «Золотой визы» в Португалии не предлагает паспорт за инвестиции – сначала нужно получить ВНЖ, и уже через пять лет после этого претендовать на гражданство.

Есть ли другие способы получить ВНЖ?

Да. Программа Португалии – настоящий европейский рекордсмен 2021 года по количеству опций получения ВНЖ за инвестиции. «Золотую визу» можно получить за инвестиции в недвижимость, перевод капитала, создание рабочих мест, спонсирование научной деятельности.

TOP СТАТЬИ
© «Мигронис», при полном или частичном копировании материала ссылка на первоисточник обязательна.
Подпишитесь на Migronis в соцсетях, чтобы не пропустить самое интересное

Читайте по теме

Получить консультацию по программе
Подберем 3 решения под ваш запрос из 20+программ
Получить консультацию