Инвестиции на Азорах: сельское хозяйство

Азорские острова — настоящая жемчужина Атлантики. Очень немногие места на Земле могут похвастаться такими же преимуществами. Расположенные в самом сердце Атлантического океана, Азоры круглый год предлагают весеннюю погоду и потрясающую природную красоту, от каскадных водопадов до тропических лесов и гор с захватывающими дух видами. При этом архипелаг в отличие от многих "райских"‎ уголков может похвастаться первоклассной инфраструктурой и отличной транспортной доступностью. Азоры находятся всего в 2-3 часах полета от континентальной Европы, и сюда также можно прилететь прямым рейсом из США и Канады за чуть большее время.

Однако до последних лет Азорские острова оставались недооцененными. Даже с растущим потоком туристов и иммигрантов Азоры остаются спокойным зеленым оазисом, давая инвесторам непревзойденные возможности – в отличие от других регионов страны, в которых уже не осталось свободных ниш. Острова особенно подойдут тем, кто хочет инвестировать в устойчивые активы с низким уровнем риска, такие как сельское хозяйство.

Почему Азоры?

Азоры – архипелаг из девяти островов в Атлантическом океане и часть Португалии. Из-за удаленности от континента это менее популярное направление чем Мадейра. Однако в последние несколько лет тренд на экотуризм запустил новую волну активного развития Азор. Эксперты прогнозируют, что этот регион будет становиться все более доходным для инвесторов, а цена пока невысокая цена "на вход"‎ будет расти.

С инвестиционной точки зрения Азорские острова остаются привлекательным вариантом, даже несмотря на скорое закрытие португальской программы "Золотой визы".

После Brexit и политических и экономических потрясений последних лет значительную роль на Азорском архипелаге начали играть инвесторы из Великобритании и США. "Мы стали видеть на рынке некоторые фонды, ориентированные на ESG, например, на инвестиции в сельское хозяйство, возобновляемые источники энергии и голубую экономику", – рассказывает говорит Нуно Сантос, налоговый партнер CMS.

ESG — это аббревиатура от "Environmental, Social, and Governance" – "экология, социальная политика и корпоративное управление". По сути это принципы, которым следуют компании, стремящиеся к устойчивому развитию. Такие компании и фонды демонстрируют ответственное отношение к окружающей среде и природным ресурсам, социальную ответственность и высокое качество корпоративного управления.

Интерес западных инвесторов к ESG-ориентированным проектам созвучен со стратегией правительства по развитию Азорских островов. За последние девять лет 469 млн евро было направлено в аграрный и лесной сектор в рамках Программы развития сельских районов за счет повышения конкурентоспособности местного сельскохозяйственного производства при одновременном усилении мер по сохранению и восстановлению окружающей среды и традиционных ландшафтов.

Сейчас самый горячий рынок для иностранных инвесторов — это недвижимость. И отдаленные рынки Португалии, в том числе Азоры, по-прежнему нуждаются в инвестициях в эту сферу, поэтому местное правительство продолжает поддерживать их субсидиями.

Земля, где все растет

Субтропический климат делает Азорские острова одним из немногих мест в мире, где можно выращивать урожай круглый год. А благодаря вулканическим почвам, которые дают питательные вещества и минералы, фрукты и овощи растут здесь в изобилии.

"Здесь можно выращивать буквально все, что угодно", — говорит предприниматель и владелец винодельни из США Пит Лакетт. Лакетт переехал на Азорские острова несколько лет назад и купил участок со старым домом и незастроенной землей. "Мне не потребовалось много помощи, чтобы разработать его", — вспоминает он. Теперь Пит выращивает различные фрукты и овощи, такие как бананы, инжир, апельсины, мандарины, лимоны, маракуйя, каштаны, помидоры, салат, огурцы, арбузы, цветную капусту и другие.

Сейчас Лакетт использует растущую популярность Азорских островов как места для гурманов. Недавно он запустил проект для туристов с фермерской едой и проживанием. Он уже построил два гостевых номера и один люкс у бассейна и теперь строит еще два, чтобы удовлетворить будущий спрос. Поскольку мировые гастрономические критики называют Азорские острова "следующим большим гастрономическим направлением", а туристические журналы помещают острова в популярные рейтинги, Пит ожидает, что туристы будут готовы бронировать Airbnb с меню местной кухни по цене 150-200 евро за ночь.

В последние годы в Португалии значительно вырос объем производства оливок, и Азоры могут стать важным игроком в этой отрасли, так как климат на островах также подходит для выращивания оливок. Кроме того, активно развивается винный рынок: на острове Пико производятся восхитительные сорта белого вина из лозы, которая растет на вулканических почвах. Другие острова архипелага также возвращаются к производству местных вин.

Инвестиции с низким риском

Основатель Migronis Анатолий Летаев рассказывает, что фонды, занимающиеся сельским хозяйством, имеют очень простую бизнес-модель, в которой все прозрачно и безопасно. По его словам, годовой доход от инвестиций в эти фонды составляет около 2%.

"Речь идет о сохранении капитала", говорит Алекс Лоури-Уайт, советник по вопросам прямых инвестиций Pela Terra Farmland Fund. "Сельскохозяйственные угодья совсем не волатильные. Это привлекает людей".

Алекс Лоури-Уайт и Натан Хэдлок основали Pela Terra, фонд ESG, цель которого – вернуть в сельское хозяйство простаивающие земли. Фонд генерирует 5% годовой прибыли, покупая землю и затем сдавая ее в аренду под сельскохозяйственные нужд. После окончания срока аренды они продают почву, производя дополнительные 14% прибыли.

Как правило землю покупают те же операторы, что арендовали ее до этого. Они выращивают, в основном, миндаль или оливки – культуры, которые начинают приносить доход через четыре-пять лет после освоения почв.

Целевой размер фонда – 30 млн евро, и владельцы утверждают, что уже достигли 75%.

По словам Хэдлока, сельскохозяйственные угодья как класс активов зависят от роста населения. За последние 40 лет в Португалии просто не было его спада. При этом количество сельскохозяйственных угодий ограничено. "Поэтому если ваша цель – гарантированное сохранение капитала, особенно по сравнению с другими инвестициями, сельскохозяйственные угодья идеальны", – резюмирует он.

Анатолий Летаев обращает внимание на то, что области Португалии, которым раньше уделяли мало внимания, сейчас переживают очень активное развитие. Это относится и к Азорским островам. Стоимость на входа для инвесторов пока остается относительно низкой, однако ожидаемый рост инвесторов из США, Канады, ЕС и Бразилии может значительно повысить цены на Азорских островах в уже в ближайшие два года.